Les directeurs financiers sont de plus en plus optimistes pour 2024 grâce à une hausse des bénéfices, un marché du travail plus solide et des dépenses informatiques accrues. Quels effets cela pourrait-il avoir sur les processus de gestion des créances ?
Le sentiment financier est connu pour s'inverser rapidement, souvent en l'espace de quelques mois, voire de quelques semaines.
Un tel changement semble avoir eu lieu au quatrième trimestre 2023. « À la fin de l'année dernière, le sentiment d'optimisme était grandissant », explique Robert Purcell, directeur financier de Billtrust.
Les chiffres confirment l'observation de M. Purcell. Entre le 14 novembre et le 1er décembre 2023, le taux d'optimisme moyen des directeurs financiers est passé à 58, contre 56,2 au troisième trimestre, selon les données de la Duke University et des Feds de Richmond et d'Atlanta.
L'optimisme avec lequel les directeurs financiers voient l'avenir a des répercussions considérables sur les processus de gestion des créances. Selon M. Purcell, lorsque l'avenir semble sombre, les entreprises ont tendance à « conserver leurs liquidités et retarder les dépenses liées aux grands projets ». Lorsque les prévisions s'améliorent, elles se mettent à chercher des moyens de financer l'innovation.
Tout cela affecte les processus de gestion des créances, parfois de façon spectaculaire. Lorsqu'il n'est pas question d'emprunter en raison des taux d'intérêt et du coût du capital élevés, « les liquidités dont vous disposez prennent alors plus de valeur », explique M. Purcell.
Dans ce cas, poursuit-il, « la rapidité avec laquelle vous encaissez les fonds et la façon dont vous payez vos fournisseurs deviennent d'autant plus importantes ». En d'autres termes, « du point de vue de la gestion des créances, plus vous encaissez vite, mieux c'est ».
L'optimisme économique croissant des directeurs financiers est dû en grande partie à la hausse des bénéfices, à la solidité du marché du travail et à l'augmentation des dépenses informatiques.
Il s'explique également par le sentiment que la Fed va bientôt commencer à baisser les taux d'intérêt, ce qui permettra aux directeurs financiers d'emprunter plus facilement et, par conséquent, de mettre en œuvre des programmes plus agressifs et plus imaginatifs.
Même si une baisse des taux semble possible cette année, le changement pourrait ne pas intervenir immédiatement. Même si une baisse des taux semble possible cette année, le changement pourrait ne pas intervenir immédiatement. Selon l'outil CME FedWatch, qui suit les données relatives aux fonds fédéraux, la croyance dominante une semaine avant la réunion du 31 janvier tablait sur une probabilité de baisse des taux d'intérêt de la Fed de 2 % seulement.
Paradoxalement, la solidité du marché du travail, qui est un signe de vitalité financière, est peut-être ce qui empêche la Fed d'agir, selon M. Purcell.
Il va même jusqu'à suggérer qu'une « mini-récession » serait la bienvenue, tout en s'empressant de souligner qu'il parle bien d'une courte récession peu dévastatrice. En effet, les récessions ont historiquement poussé la Fed à initier une baisse des taux d'intérêt rapide et agressive.
Dans un contexte où l'économie semble sur le point de reprendre, M. Purcell insiste sur trois points concernant la planification des paiements.
Même si la Fed baisse les taux d'intérêt et que l'on assiste à un retour de l'intérêt pour les dépenses d'investissement, M. Purcell est convaincu que la volonté de contrôler les dépenses liées aux processus de gestion des créances grâce à l'automatisation persistera.
« La seule chose qui ne s'arrêtera pas, c'est la nécessité de recourir à l'IA et à l'automatisation », affirme-t-il. « Les entreprises ont constaté les avantages de l'automatisation. Elles n'ont peut-être pas encore adopté un processus autonome de gestion des comptes fournisseurs et des créances, mais elles le feront dans un avenir proche. Il n'y a pas de retour en arrière possible. »
L'une des grandes différences entre aujourd'hui et il y a 15 mois, c'est la disponibilité généralisée de ChatGPT et d'autres outils d'IA générative.
Les directeurs financiers commencent tout juste à comprendre comment de tels outils peuvent améliorer la productivité, affirme M. Purcell. Les premiers signes de gains de productivité sont impressionnants. Par exemple, une étude réalisée par McKinsey en 2023 a révélé que les développeurs de logiciels peuvent réaliser des tâches de codage jusqu'à deux fois plus vite en utilisant l'IA générative.
Quel que soit l'avenir économique qui nous attend, M. Purcell constate que l'intérêt pour l'automatisation des processus de gestion des comptes fournisseurs et des créances ne cesse de croître. En effet, une plus grande automatisation des paiements permet de réaliser des économies, qui peuvent être utilisées pour investir dans l'innovation de demain.
Pour conclure, il explique que les directeurs financiers ont compris les avantages de l'automatisation et souhaitent « laisser la technologie opérer à son plein potentiel actuel ».